Dolní Lhota leží asi 4 km severovýchodně od Luhačovic. Od okresního města Zlína je vzdálena cca 20 km. Převážná část katastrálního území Dolní Lhota leží v Chráněné krajinné oblasti Bílé Karpaty.
Plní funkci základního stupně územní samosprávy a v různé míře je také vykonavatelem státní správy.